2020年成為近5年來化妝品公司生意差的一年，與化妝品行業(yè)休戚相關(guān)的上下游企業(yè)如代工廠、零售商同樣不容樂觀。

　　不過原料商的成績單卻體現(xiàn)了較強(qiáng)的抗“衰”性。國際原料商中，奇華頓、IFF、帝斯曼等業(yè)績變動不大，國內(nèi)的天賜材料、金春股份等原料企業(yè)卻“出了圈”，收獲了業(yè)績的高光時刻。據(jù)了解，天賜材料和金春股份去年?duì)I收分別增長了49.53%和30.2%，同時凈利潤也是暴漲。

　　從原料端來看，哪些企業(yè)躲過下滑，跑贏了市場？化妝品產(chǎn)業(yè)的頂端又有怎樣的變化？

　　抗“衰”性強(qiáng)

　　財(cái)報(bào)顯示，帝斯曼和奇華頓去年銷售額分別為625.46億元和440.44億元，分別增長了1%和1.9%。美國國際香精香料公司IFF去年凈銷售額總計(jì)332.29億元，同比2019年小幅下降1%。

　　具體來看，IFF去年優(yōu)質(zhì)香料產(chǎn)品下滑了15%左右。和IFF類似，由于精品香水市場的零售渠道被疫情限制，即使在下半年出現(xiàn)了反彈，奇華頓去年精品香水成分銷售額同比仍下降6%。

　　由于家庭、健康和個人護(hù)理產(chǎn)品的市場滲透率相對更高，疫情也讓消費(fèi)者更加注重全身、全屋的衛(wèi)生問題，對于原料商來說也是一個利好。據(jù)悉，奇華頓消費(fèi)品去年銷售同比增長9.2%，高出2019年的增幅。IFF去年四季度消費(fèi)者香精香料成分銷售表現(xiàn)也十分強(qiáng)勁。

　　此外，IFF化妝品活性成分去年錄得兩位數(shù)增長，奇華頓活性美容成分產(chǎn)品也有小幅增長。就帝斯曼來看，該公司去年銷售增長的源頭主要是營養(yǎng)板塊，該板塊增長了6%，對應(yīng)的材料板塊則下降了12%。

　　值得一提的是，去年下半年，亞什蘭、芬美意兩家原料商也有反彈跡象。亞什蘭在2020年后一個季度銷售額為36.1億元，比上年同期增長4%；芬美意2020年下半年總收入達(dá)到139.12億元，按不變匯率計(jì)算，實(shí)現(xiàn)了2.3%增長。

　　原料商都在押什么？

　　危險(xiǎn)和機(jī)遇總是并存。疫情讓人們陷入惶恐，致使經(jīng)濟(jì)萎靡，但隨著社會大眾健康意識增強(qiáng)，注重理性消費(fèi)、品質(zhì)生活，也讓相關(guān)概念經(jīng)濟(jì)火速復(fù)蘇，如家庭清潔、功能護(hù)膚、營養(yǎng)健康品等，國際原料商或多或少也成為個中受益者。也因此，原料商們接下來會相對更注重在這些領(lǐng)域的投資，以及鞏固自身強(qiáng)勢業(yè)務(wù)板塊的行業(yè)地位。

　　先是，加強(qiáng)高管團(tuán)隊(duì)建設(shè)，任命新的高管以突破業(yè)務(wù)發(fā)展的上限。青眼粗略統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，芬美意、亞什蘭均在去年發(fā)起了新的人事任命，而且基本都與日化業(yè)務(wù)有關(guān)。如芬美意先后任命Boet Brinkgreve擔(dān)任全球香原料部門總裁，任命在寶潔公司有17年工作經(jīng)驗(yàn)的Matteo Magnani擔(dān)任全球日化香精業(yè)務(wù)部席消費(fèi)者與創(chuàng)新官。

　　其次，加快對全球優(yōu)質(zhì)、具有發(fā)展?jié)摿ζ髽I(yè)的投資收購，把握住后疫情時代乃至整個原料領(lǐng)域的發(fā)展機(jī)遇。典型如帝斯曼，其稱疫情對公司營養(yǎng)業(yè)務(wù)的銷售產(chǎn)生了積極影響，該公司于去年下半年完成收購Erber集團(tuán)旗下的動物營養(yǎng)與保健特種業(yè)務(wù)線百奧明和Romer Labs。

　　縱觀芬美意、奇華頓、IFF、亞什蘭、德之馨，同樣在上演“大魚吃小魚”的戲碼。據(jù)悉，芬美意于去年發(fā)起對可再生天然香原料開發(fā)及供應(yīng)商DRT的并購，并稱這是公司有史以來規(guī)模大的并購案，DRT的營業(yè)額超過42.4億元；亞什蘭在今年初以約20.6億元收購全球投資公司EQT旗下Schülke & Mayr GmbH（下稱舒美）公司的個人護(hù)理業(yè)務(wù)，也是為了增強(qiáng)原料端的實(shí)力，尤其是防腐劑原料。

　　不僅如此，中國作為全球大的美妝消費(fèi)國之一，不僅國際美妝品牌，國際原料商們也是虎視眈眈，通過投資建廠、加強(qiáng)與中國本土企業(yè)合作等來搶占市場高點(diǎn)。去年，奇華頓在中國常州的日用香精工廠開業(yè)，該工廠總投資約7億元。同年9月，芬美意與阿里巴巴1688工業(yè)品牌站和天貓母嬰親子簽署新品孵化合作協(xié)議，芬美意將為入駐天貓的新銳品牌提供香氣與風(fēng)味的定制解決方案。

　　▍芬美意&阿里巴巴簽約儀式

　　研發(fā)與營銷，創(chuàng)新同步

　　誠然，國際原料商掌握著化妝品日化原料領(lǐng)域的話語權(quán)，但國內(nèi)企業(yè)并非全無建樹，在基礎(chǔ)原料領(lǐng)域多少也積攢了一些實(shí)力，并將繼續(xù)突破前行。

　　去年，在天賜材料、贊宇科技、金春股份、ST南風(fēng)這4家原料企業(yè)中，有3家營收業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長，僅ST南風(fēng)在去年下滑7.34%。凈利潤指標(biāo)方面，天賜材料增長為迅猛達(dá)到3165.21%，其次金春股份和ST南風(fēng)也錄得大幅增長。

　　相較國際企業(yè)著眼于高端香料、美容活性成分，國內(nèi)企業(yè)以基礎(chǔ)性原料，如表面活性劑、卡波姆等為主，基礎(chǔ)原料應(yīng)用范圍廣、使用頻次高，也是許多消殺產(chǎn)品的剛性原料，所以國內(nèi)企業(yè)去年鮮有下滑。

　　不過，面對來自各方的競爭，在2020年財(cái)報(bào)中，國內(nèi)原料企業(yè)也對未來化妝品日化原料行業(yè)的技術(shù)與營銷發(fā)展做出了設(shè)想和預(yù)判。

　　ST南風(fēng)認(rèn)為，今后原料行業(yè)的發(fā)展趨勢必將是綠色、高效、高質(zhì)量，企業(yè)要想發(fā)展，就必須在環(huán)保達(dá)標(biāo)升級改造、技術(shù)創(chuàng)新、節(jié)能增效等方面下功夫。

　　天賜材料也表示，“國內(nèi)消費(fèi)升級拉動，客戶對于天然來源、溫和無刺激的高端原料需求量劇增”，因此針對日化材料及特種化學(xué)品，公司在前沿基礎(chǔ)研發(fā)方面，加強(qiáng)綠色可持續(xù)合成技術(shù)的開發(fā)，儲備了多款可天然來源可生物降解的功能聚合物技術(shù)，為未來三年新品開發(fā)奠定了基礎(chǔ)。

　　除了原料產(chǎn)品開發(fā)速度加快、技術(shù)不斷迭代，營銷和生產(chǎn)運(yùn)作方式也正跟隨新品牌、新需求在發(fā)生一些轉(zhuǎn)變。據(jù)悉，天賜材料去年開啟了線上直播推廣的方式，甚至創(chuàng)辦了天賜日化直播媒體。

　　金春股份則表示在滿足和保證現(xiàn)有特別是大客戶需求的同時，公司也將調(diào)整營銷方式和生產(chǎn)運(yùn)作方式，以適應(yīng)中小客戶“小批量、多品種”需求。

　　顯而易見，疫情所帶來的短期爆發(fā)和危機(jī)都不可能一直持續(xù)，企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展遲早會回到正常軌道，原料企業(yè)也必須全方位地提升企業(yè)的競爭力，才能接得住新挑戰(zhàn)、新機(jī)遇。

　　注：文內(nèi)貨幣均已按當(dāng)前匯率換算成人民幣。